Faktoring a płynność finansowa - co zmienia, a czego nie

Co to znaczy płynność finansowa?

Płynność finansowa staje się problemem, gdy wystawiasz fakturę na 12 300 zł z terminem 60 dni, a pensje i czynsz płacisz w tym miesiącu. Płynność finansowa to zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań w terminie. Firma może zarabiać i mimo to nie mieć z czego zapłacić, bo pieniądze czekają w fakturach.

Co wpływa na płynność finansową?

Płynność zależy od tego, kiedy płacą tobie, a kiedy ty płacisz innym. Wpływają na to między innymi:

• terminy płatności, które dajesz klientom,
• klienci, którzy płacą po terminie, czyli zator płatniczy,
• zakupy, za które płacisz, zanim zarobisz na sprzedaży,
• terminy twoich zobowiązań wobec dostawców, pracowników i urzędów.

Jak faktoring poprawia płynność finansową firmy?

Faktoring polega na tym, że fakturę z odroczonym terminem zamieniasz na gotówkę przed tym terminem. Wystawiasz fakturę, przekazujesz ją faktorowi, czyli firmie finansującej faktury, i dostajesz zaliczkę. W faktoringu jawnym kontrahent w terminie płaci już faktorowi, a w cichym zwykle na twój rachunek.

Narzędziem jest zwykle cesja wierzytelności, czyli twojego prawa do zapłaty z faktury. Cesja, w kodeksie cywilnym nazwana przelewem, zmienia wierzyciela.

Ile dostajesz od razu, zależy od oferty. Zaliczki i terminy w tym poradniku to deklaracje faktorów, stawki pochodzą z cenników i kalkulatorów, a wiąże cię umowa. Na przykład Monevia wypłaca od razu 100% kwoty brutto faktury pomniejszone o prowizję, a Pekao Faktoring w Płynnościomacie do 90% faktury. Gdy zaliczka jest niższa niż 100%, resztę pomniejszoną o opłaty faktor zwykle oddaje po zapłacie kontrahenta.

Ile gotówki dostaniesz z faktury na 12 300 zł z terminem 60 dni?

• faktura 12 300 zł brutto z terminem płatności 60 dni
• na przykład ING Faktoring w usłudze ING Finansowanie Faktur liczy 0,07% dziennie od kwoty faktury brutto, plus VAT. Koszt potrąca z wypłaty

0,07% × 60 = 4,2%

12 300 zł × 4,2% = 516,60 zł

516,60 zł × 23% = 118,82 zł

516,60 zł + 118,82 zł = 635,42 zł

12 300 zł - 635,42 zł = 11 664,58 zł

Tyle według kalkulatora ING trafia na twoje konto od razu. Kalkulator podaje wynik szacunkowy, a ostateczny koszt widzisz przy zleceniu faktury. Kwota dotyczy kolejnych faktur, bo pierwszą ING finansuje za 0 zł. Jeśli kontrahent nie zapłaci w ciągu 15 dni po terminie, ING w tej usłudze zwróci się do ciebie o zapłatę.

Jesteś czynnym podatnikiem VAT, a faktoring służy twojej sprzedaży opodatkowanej? VAT z faktury faktora odliczysz. Twoim kosztem zostaje prowizja netto, w przykładzie 516,60 zł.

Czego faktoring nie zmienia?

Prowizja faktora to koszt finansowy, który obniża twój wynik. Faktoring opłaca się wtedy, gdy korzyści z wcześniejszej gotówki przewyższą ten koszt.

Faktoring z regresem nie zdejmuje z ciebie ryzyka. Na przykład ING Faktoring w Faktoringu krajowym z regresem czeka do 60 dni po terminie płatności, a w usłudze ING Finansowanie Faktur 15 dni.

Czy i jak zmieni się bilans, zależy od umowy. Przy faktoringu z regresem należność zwykle zostaje w aktywach, a pieniądze od faktora są zobowiązaniem. W faktoringu pełnym, bez obowiązku zwrotu, należność co do zasady schodzi z ksiąg. Ta reguła wynika z rozporządzenia, którego część jednostek mikro nie stosuje, a pozostałe mikro i małe mogą go nie stosować. Przy księdze przychodów i rozchodów (KPiR) bilansu nie sporządzasz wcale.

Jak zmienią się wskaźniki płynności twojej firmy, zależy od umowy i od tego, jak ujmiesz ją w księgach. Nie jesteśmy biurem rachunkowym, więc ujęcie konkretnej umowy skonsultuj z księgowym.

Jak rodzaj faktoringu zmienia wpływ na płynność?

Na płynność najmocniej wpływa to, kto ponosi ryzyko braku zapłaty i co faktor finansuje: twoje należności czy twoje zobowiązania.

Faktoring online to kanał obsługi, nie osobny rodzaj. Wniosek, zgłoszenie faktury i wypłata idą przez platformę faktora.

Na co zwrócić uwagę, wybierając faktoring dla płynności?

• Koszt licz w tej samej jednostce, bo faktorzy podają cenę za różne okresy i od różnych podstaw. Faktorzy, którzy podają stawkę netto, doliczają do niej 23% VAT, jak ING w przykładzie wyżej.
• Zaliczka i jej podstawa, bo od nich zależy kwota na koncie.
• Regres i termin zwrotu.
• Opłaty za limit, czyli maksymalną kwotę finansowania w umowie. Na przykład NFG pobiera od udostępnionego limitu 0,2% miesięcznie, a przez pierwsze 3 miesiące 0%. INDOS w faktoringu jawnym bierze jednorazowo od 0 do 3% przyznanego limitu, ale za niewykorzystany limit nie pobiera nic.
• Czas wypłaty, który faktorzy deklarują i liczą od różnych chwil.

Jakie są wady faktoringu?

• Koszt, w przykładzie wyżej 516,60 zł netto, czyli 635,42 zł z VAT.
• Kontrahent zwykle wie o cesji, bo w faktoringu jawnym dostaje zawiadomienie.
• Faktor ocenia też twojego kontrahenta. Na przykład Flexidea wymaga od kontrahenta 3 lat historii handlowej i co najmniej 4 mln zł rocznego przychodu.
• Zakaz cesji w umowie z kontrahentem. Wtedy faktor przejmie fakturę przelewem co do zasady dopiero po zgodzie kontrahenta, która ten zakaz uchyla.

Faktoring nie ma czego przyspieszać, gdy klienci płacą ci od ręki. Gdy sprzedajesz poniżej kosztów, poprawi płynność najwyżej na chwilę i przyczyny strat nie usunie. Zanim podpiszesz umowę, poproś dwóch faktorów o wycenę tej samej faktury.